Lite stramare från SEB, men inte stramt nog

SEB meddelar idag att man sänker nivån för bottenlån på bostäder till 80 procent. Nu börjar det låta rimligt. Tidigare var det 85 procent som var gränsen. Redan i somras började man kräva snabbare amortering av topplånet, nämligen på högst tio år. Eftersom man fortfarande inte kräver amortering på bottenlånet konstaterar Cornucopia att reglerna i praktiken bara innebär krav på amortering på femtio år. Bloggaren Per Penning ser SEB:s stramare krav som en tidig julklapp och kommenterar att "Denna nobla gest gör troligen att lite färre kunder i framtiden behöver suga på ramarna eller få besök av kronofogden".

Nu börjar det så sakteliga närma sig rimliga krav, men det är fortfarande alltför slappa regler för bolån. Var finns kraven på rimlig kontantinsats? Bankerna kommer dock troligen framöver att skärpa sina krav ytterligare - de kommer att bli tvingade av omständigheterna. Med den amorteringstakt som krävs idag kommer bolåntagare som köper bostad vid 30 års ålder inte att vara skuldfria förrän vid 80 års ålder! Här handlar det inte om livslångt sparande utan livslång skuldsättning. Kalkylen bygger förstås på att inflationen ska äta upp lånet och/eller att man får löneökningar som gör det möjligt att i framtiden betala av mer än man gör nu. Men om inflationen blir fortsatt rekordlåg och vi får fortsatt hög arbetslöshet...

Swedbank skärpte redan i somras bolånekraven och tillåter nu bara en belåningsgrad på 75 procent jämfört med tidigare 85 procent. SBAB tillåter dock fortfarande upp till 85 procent i bottenlån. SBAB är också det enda bolåneinstitutet som tillåter att kunderna lånar ända upp till 95 procent av köpeskillingen. Frågan är hur länge de kan hålla kvar dessa villkor.

SBAB:s utlåning har också växt snabbare än för övriga bolåneinstitut. De har växt med 17 procent - ungefär dubbelt så snabbt som den totala bolånemarknaden. De är dock fortfarande ganska små och har bara runt åtta procent av marknaden. VD Eva Cederbalk stoppar huvudet i sanden och ser inga större risker. Nå, vi får se hur det går när den svenska bostadsbubblan väl spricker. Då kommer det säkert att bli helt andra tongångar från Eva Cederbalk.

Vad gäller vilken ränta bolånekunden ska klara så höjer SEB kravet till sju procent, från tidigare 6,5 procent. Swedbank är konstigt nog "snällare" och kräver bara 5-årsräntan plus 3 procentenheter, i dagsläget cirka 5,5 procent.

Allt fler väljer nu också kortaste möjliga bindningstid på sina bolån. Idag rapporteras att 92 procent av SBAB:s kunder har tre månaders bindningstid och att i den genomsnittliga bindningstiden nu är nere i fem månader. Vilken marginal har man den dag de korta räntorna sticker uppåt? Den dagen är det troligtvis också för sent att binda räntan lågt, eftersom de långa räntorna troligen också kommer att gå upp, och troligen kommer att göra det innan de korta räntorna.

Hursomhelst kan vi konstatera att lånefesten troligen är över snart. Bolåneinstituten kommer gradvis att skärpa sina krav - det vi ser nu är troligen bara början på en längre trend. Men kreditåtstramningen till hushållen kommer alldeles för sent. Det är oroande att de svenska hushållen fortfarande ökar sin belåning i hög takt. Idag rapporterade Finansinspektionen i sin senaste Kreditmarknadsbarometer att hushållens lån under tredje kvartalet ökade med 9 procent jämfört med motsvarande period 2008.

Intressant i FI:s rapport är också att vid utgången av tredje kvartalet var hushållens lån för första gången större än de svenska företagens. Under tredje kvartalet minskade lånen till svenska företag med 46 miljarder kronor. Så Riksbankens toksänkning av räntan har alltså som jag konstaterat förut inte hjälpt företagen, utan bara bidragit till att blåsa upp bostadsbubblan. En missriktad penningpolitik alltså, som kommer att straffa sig framöver.

[Andra bloggar om bolån, bolåneräntor, amortering, bostadsbubbla]